한화솔루션이 사업 구조 재편에 나선다. 인적·물적분할을 통해 에너지사업을 중심으로 사업 구조를 단순화하고 자산 유동화를 통한 대규모 자금 유치로 기업 가치를 극대화하겠다는 포석이다.
한화솔루션은 지난 23일 임시 이사회를 열어 갤러리아 부문 인적 분할과 첨단소재 부문의 자동차 경량 소재, EVA 시트 사업을 물적 분할하기로 결의했다. 또한 향후 물적 분할된 회사(가칭 한화첨단소재)의 지분 일부를 매각해 투자 유치에 나서기로 했다. 한화솔루션은 이번 분할로 기존 5개 사업 부문을 큐셀(태양광), 케미칼(기초소재), 인사이트(한국 태양광 개발 사업 등)의 3개 부문으로 줄인다. 인적 분할은 분할 전 회사의 주주 구성이 분할 신설 법인에도 유지되는 분할 방식이며, 물적 분할은 모회사가 신설 법인의 지분 100%를 소유하는 방식을 말한다.
갤러리아 부문은 내년 초 인적분할 이후 신속한 의사결정 구조를 갖춰 프리미엄 리테일 등 유통업과 신규 사업에 대한 투자 확대로 경쟁력을 강화할 계획이다. 갤러리아 부문은 명품과 가전·가구 등의 수요가 늘어난 영향으로 지난해 매출이 전년 대비 13.7% 증가한 5147억원, 영업이익이 약 10배 증가한 289억원을 기록했다.
한화솔루션은 이번 인적분할을 통해 기존 주식을 약 9(존속 한화솔루션) 대 1(신설 한화갤러리아) 비율로 나눈다. 한화갤러리아는 내년 3월 신규 상장되며 원활한 주식 거래를 위해 주당 액면가를 5,000원에서 500원으로 분할할 예정이다. 기존 한화솔루션 주식 10주를 보유한 주주는 존속 한화솔루션 주식 9주(액면가 5,000원)와 신설 한화갤러리아 주식 10주(액면가 500원)를 받게 된다.
한화솔루션은 향후 물적분할된 회사의 지분 일부를 매각해 투자 유치에 나설 계획이다. 지분 매각 대금을 통해 확보한 자금은 미국 인플레이션 감축 법안(IRA) 통과로 향후 수익성이 좋아질 것으로 기대되는 미국 태양광 제조 시설 확대에 투자할 방침이다. 다음 달 말 임시 주주총회에서 분할안이 통과되면 신설 한화첨단소재는 올해 12월 출범한다.
한화솔루션은 이번 사업 재편 과정에서 소액주주의 권리를 보호하고 소통을 강화하기 위한 제도를 도입한다. 현재 정부가 추진하는 '물적분할 시 주식 매수 청구권 제도 법제화'에 앞서 주주 권리를 보호할 수 있는 조치를 선제적으로 취하는 것이다.
한화솔루션은 오는 26일부터 10월17일까지 700억원 규모의 주식을 공개 매수한다.
주식 매도를 원하는 주주들은 NH투자증권 창구를 통해 매도를 신청하면 된다. 보통주는 22일 종가인 5만1,000원, 우선주는 자본시장법에 정해진 주식매수청구가 산정액인 4만 7,669원에 매도할 수 있다. 공개 매수가는 물적분할 공시 전날(22일) 종가나 자본시장법 상 주식매수청구가액 중에 높은 가격으로 결정됐다.
한화솔루션은 내년 3월 갤러리아 부문 신규 상장 시 갤러리아 우선주 주주도 보유 주식을 차질 없이 거래할 수 있도록 400억원 규모의 우선주 유상증자도 실시할 계획이다. 김미영기자 lalala4090@